銅消費亮點之電力,電力新能源的裝機建設(shè)仍是電源投資領(lǐng)域的主要傾向,未來電力新能源對銅材需求進入高速發(fā)展階段
發(fā)布時間:2021-02-18點擊:1795
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一轉(zhuǎn)眼,跌宕起伏的2020年已經(jīng)過去,中國四季度GDP增速以6.5%***收官,全年增速2.3%實現(xiàn)經(jīng)濟正增長。與此同時,銅終端消費數(shù)據(jù)都已經(jīng)出爐,本文旨在對過去一年的銅消費在電力領(lǐng)域的一些情況進行總結(jié),尋找電力消費亮點,著眼今年電力消費的可持續(xù)性探究。
一、電力投資超預(yù)期,電源投資明顯發(fā)力
先從電力基建投資的視角來看,電力基建用銅量占比在銅終端消費中占比***高,而這其中包括兩類的基建投資,一類是電源類的基建投資,涵蓋火力,水力,風力,核力和太陽能的發(fā)電設(shè)備建設(shè);另一類是電網(wǎng)類的基建投資,主要包括一些輸變電設(shè)備的建設(shè),特高壓和充電樁等。
下圖1顯示的是今年電源基建投資完成情況,2020年電源投資完成額高達5244億元,同比增長67.06%,電源投資發(fā)力的階段主要集中在去年的二季度和四季度,二季度是由于疫情后的穩(wěn)住經(jīng)濟基本盤的需要,四季度是在十四五規(guī)劃后的在新能源電力上的投資加碼,特別是12月份,可以看到投資額度較11月提高26%。
從投資的分項領(lǐng)域來看不難發(fā)現(xiàn),四大發(fā)電領(lǐng)域中投資額度占比***高的分別是風電投資和水電投資,風電投資占比高達50%以上,水電投資占比在25%左右,上半年的電源基建投資方向,仍是依托于水力發(fā)電設(shè)備的建設(shè),到下半年風力投資額度大幅提高,到12月風電裝機在補貼尚未退坡情況下迎來“搶裝潮”,繼續(xù)拉高了全年的風力電源基建投資。
電網(wǎng)投資今年也略微超出預(yù)期,2020年電網(wǎng)投資累計完成額4699億元,累計同比降幅3.23%,在十三五的前三年電網(wǎng)投資基本以高速增長的模式提前完成目標任務(wù),不過隨著疫情的沖擊和新基建的發(fā)展方向,2020年電網(wǎng)投資目標額度從4050億元抬升至4600億元,主要投向是特高壓1811億元、數(shù)字新基建247億元、充電樁27億元。
二、風電光伏增量大,高壓電纜緩增長
投資反應(yīng)一種預(yù)期和方向,落實到具體項目的建設(shè)和材料需求又有所不同,在電源實際建設(shè)領(lǐng)域,今年基本上所有電力設(shè)備新增都在四季度實現(xiàn)了全年正增長的目標,不過在具體的發(fā)電結(jié)構(gòu)上有所分化,其中水力發(fā)電設(shè)備的新增緊隨上面投資的腳步,在上半年發(fā)力;火力發(fā)電設(shè)備容量穩(wěn)步增長;風電新增設(shè)備容量在12月份從2462萬千瓦跳增至7167萬千瓦,表現(xiàn)極其亮眼;太陽能發(fā)電設(shè)備新增同樣從11月份的2590萬千瓦跳增至4820萬千瓦。
從電源設(shè)備的銅材需求來看,截至2020年,水力發(fā)電新增設(shè)備累計用銅量1.32萬噸,火力新增設(shè)備累計用銅量5.64萬噸,風力新增設(shè)備累計用銅量28.67萬噸,太陽能新增設(shè)備累計用銅量14.46萬噸,去年電源累計用銅量達到50萬噸,遠超往年水平。
在電網(wǎng)建設(shè)領(lǐng)域,我們以220kv及以上的輸變電設(shè)備作為觀察,此類型的基建項目建設(shè)用銅量比較多,從完成情況來看,去年新增220kv及以上的變電設(shè)備容量22288萬千伏安,累計同比降幅6.4%,低于電網(wǎng)投資的降幅3.17個百分點,用銅量在4萬噸左右;去年新增220kv及以上線路長度35029千米,累計同比降幅2.5%,高于電網(wǎng)投資降幅,累計銅量大概在156.63萬噸。
三、電網(wǎng)投資降速轉(zhuǎn)型,電力新能源迎風口
總結(jié)而言,去年無論是在投資還是在項目實際落地情況,電力領(lǐng)域均超預(yù)期表現(xiàn),特別是在疫情后全球掀起的綠色能源研發(fā)建設(shè)熱潮下,低碳目標使得全球各國的電力分配的天平向風力和太陽能發(fā)電領(lǐng)域傾斜。
在“十四五”期間的電網(wǎng)投資領(lǐng)域,根據(jù)國家電網(wǎng)去年公布的數(shù)據(jù),全年固定資產(chǎn)投資增至4600億元,預(yù)計帶動社會投資超過9000億元,整體規(guī)模將達到1.4萬億元。按此算法推算,假如“十四五”期間國家電網(wǎng)電網(wǎng)及相關(guān)產(chǎn)業(yè)投資達到6萬億元,每年整體規(guī)模約1.2萬億元,以今年國家電網(wǎng)投資與帶動社會投資的比例推算,“十四五”期間國家電網(wǎng)年均投資額很可能在4100億元左右。從絕對值來看,“十四五”期間國網(wǎng)公司的投資額較“十三五”期間有可能出現(xiàn)一定程度的下降,不過電網(wǎng)領(lǐng)域結(jié)合5G技術(shù)的轉(zhuǎn)型將加快,新電網(wǎng)基建或得以青睞,在銅材需求上可能出現(xiàn)一定的下滑。
中國力爭實現(xiàn)在2030年碳達峰,2060年完成碳中和。根據(jù)測算,“十四五”期間在電力新能源建設(shè)上,預(yù)計年均新增裝機光伏80GW/年、風電30GW/年,根據(jù)發(fā)改委規(guī)劃,2050年風電/光伏發(fā)電量2/2.1萬億度,相比2025年0.8/0.7萬億度還有較大空間,對新能源消納提出嚴峻挑戰(zhàn)。海外新能源發(fā)展過程中電價曾大幅上漲,而國內(nèi)終端電價上漲阻力較大。從電力結(jié)構(gòu)來看,未來五年火電仍是電力系統(tǒng)平衡的壓艙石,不過風力光伏電力發(fā)電量合計占比有望超過15%。
所以電力新能源的裝機建設(shè)仍是電源投資領(lǐng)域的主要傾向,預(yù)計明年的海上風電裝機將是規(guī)模擴張的主力。電力新能源的對于銅材的需求也將一改十三五的期間的低增速,轉(zhuǎn)而進入年用銅量增速20-40%的高速發(fā)展階段。
來源:美爾雅期貨 作者 張杰夫
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